Etude exclusive HAVAS HORIZONS
Financer la croissance africaine en 2015-2020 :
Quelle perception des investisseurs internationaux ?
HAVAS HORIZONS, une nouvelle offre de l’agence Havas Paris
et de l’Institut Choiseul dédiée aux nouveaux pays émergents
#havashorizons #havasparis @instchoiseul
Depuis 2001 et après plusieurs décennies de stagnation, l'économie africaine est en pleine croissance. Sur cette période, le PIB continental a connu une augmentation annuelle moyenne de 5% (environ 2 400 milliards de dollars US courants (USD) en 2014), ce qui en fait l'une des zones les plus dynamiques au niveau mondial. Cette performance est d'autant plus remarquable qu'elle est réalisée en pleine crise économique mondiale dont l'impact sur les exportations vers les économies occidentales - partenaires historiques de l'Afrique, est notable. Longtemps restée à la marge, l'Afrique concentre aujourd’hui toute l'attention des entreprises et des plus grandes institutions bancaires et financières.
Havas Horizons, nouvelle offre de l’agence Havas Paris et de l’Institut Choiseul dédiée aux nouveaux pays émergents publie une enquête inédite sur la perception des investisseurs internationaux à horizon 2015-2020 (panel de 43 plus grandes institutions financières et bancaires interrogées entre le 13 janvier et le 19 février dernier via Surveymonkey) : sont-ils optimistes ? Pour quelles raisons ? Comptent ils poursuivre leurs investissements et pourquoi ? Dans quelles régions ? Quels sont les freins et les défis à relever selon eux ?
L’enquête quantitative/qualitative – portant sur un total de 10 questions - dresse également le TOP 5 des pays jugés les plus prometteurs, le TOP 5 des secteurs d’activités considérés comme les plus porteurs et enfin le TOP 3 des bourses jugées les plus dynamiques en 2015.
A propos de Havas Horizons, une nouvelle offre globale spécialisée dans les nouveaux pays émergents
Havas Horizons est une nouvelle offre globale dédiée aux entreprises et aux institutions désireuses de s’implanter dans les nouveaux pays émergents, de s’y développer ou de s’y diversifier. Issue du rapprochement des expertises de l’agence Havas Paris, leader en communication d’influence en France et de l’Institut Choiseul, think tank reconnu sur les questions économiques internationales, l’offre propose un conseil en stratégie de développement et en stratégie d’image en phase avec cet environnement politique et économique très spécifique : mise à disposition d’experts, réalisation d’études sectorielles, accompagnement stratégique, gestion des relations avec les différents publics (grand public, partenaires d’affaires, investisseurs, institutions, et médias), organisation d’opérations de communication et d’événements, conseil en gestion d’image (communication de crise et communication financière incluses) et déclinaison opérationnelle (relations presse et publiques, événementiel, publicité et digital). Pilotée par Jean-Philippe Dorent, Partner d’Havas Paris et Pascal Lorot, Président de l’Institut Choiseul - Havas Horizons s’appuie sur le réseau mondial du groupe Havas (761 agences) et sa connaissance historique de la région.
L’enquête donne à voir des investisseurs internationaux optimistes mais lucides. L’engouement pour le continent est indéniable et le renforcement des positions très majoritairement envisagé. Les investisseurs internationaux plébiscitent en priorité le dynamisme démographique et le vivier de consommateurs nouveaux qu’il induit ainsi que l’urbanisation rapide. Il n’en demeure pas moins qu’ils adoptent une lecture différenciée des sous-ensembles régionaux, entre les locomotives économiques que sont pour eux l’Afrique de l’Est et de l’Ouest et les autres territoires plus en retrait. Mais la polarisation du continent devrait, selon eux, s’atténuer à moyen terme. Toutefois, l’attractivité du continent africain auprès des investisseurs internationaux n’occulte pas l’appréhension de risques et l’existence de freins. La mauvaise gouvernance, l’instabilité politique et l’insécurité ainsi que la faible qualification de la main d’œuvre demeurent des sources de réticences. Le climat des affaires constitue dès lors le premier des grands défis de ce continent qui devra, selon les investisseurs internationaux, établir en priorité un cadre politique stable et lutter contre la corruption mais aussi œuvrer à la démocratisation de l’éducation.
LES INVESTISSEURS & L’AFRIQUE : UN ENGOUEMENT INDÉNIABLE
Les investisseurs internationaux se montrent unanimement (100%) optimismes sur l’avenir de l’économie en Afrique, à court terme et plus encore à moyen terme : 53% des sondés se déclarent « très optimistes » pour 2020 contre 9% pour 2015. L’afro-optimisme semble désormais ancré dans les esprits, un optimisme que ni Ebola, ni le terrorisme, ni les conflits politiques et militaires ne semblent ébranler mais aussi conforté par les prévisions du FMI, de la Banque mondiale ou de la BAD qui considèrent que la croissance, soutenue, est une tendance de fond inscrite dans la durée. Cet engouement se concrétise par une volonté des investisseurs de renforcer ou de maintenir leurs niveaux d’investissements en Afrique.
LES MOTIFS D’INVESTISSEMENT EN AFRIQUE :
DYNAMISME DEMOGRAPHIQUE ET VIVIER DE CONSOMMATEURS
DES DISPARITES DE PERCEPTION ENTRE LES GRANDES ZONES GEOGRAPHIQUES
Toutefois, l’Afrique n’est pas perçue comme une zone homogène. Les investisseurs adoptent une lecture différenciée des territoires et considèrent que l’Afrique de l’Ouest et l’Afrique de l’Est vont plus particulièrement voir leur croissance s’accélérer dans les prochaines années.
93% des investisseurs sont convaincus que cette zone verra sa croissance augmenter en 2020 (58% pour 2015) contre un pourcentage de 81% pour l’Afrique de l’Est.
Le TOP 5 DES PAYS JUGES LES PLUS PROMETTEURS
N°1 : Nigéria N°1 ex aequo : Kenya (56%)
N°2 : Côte d’Ivoire (53%)
N°3 : Éthiopie (40%)
N°4 : Mozambique (33%)
N°5 : MAROC (28%)
Le top 5 des sectEURs d’activites juges les plus prometteurs :
N°1 : LEs services financiers N°2 : BTP & INFRASTRUCTURES
N°3 : transport & logistique N°3 ex æquo : energie
N°4 : L’AGRICULTURE N°4 ex æquo : GRANDE DISTRIBUTION
N°5 : SANTE
le TOP 3 des Bourses JUGEES LES PLUS DYNAMIQUES :
N°1 : Nigéria N°2 : Afrique du Sud N°3 : Maroc
Pour information, le continent totalise 23 places boursières en 2014 (contre 8 en 2000).
L’AFRIQUE EN 2015 ET 2020 : DES DÉFIS A RELEVER
Toutefois, l’engouement des investisseurs internationaux pour le continent ne doit pas occulter l’appréhension de risques mais aussi l’existence de freins. La mauvaise gouvernance, l’instabilité politique et l’insécurité demeurent des sources de crainte. Le climat des affaires constitue dès lors le premier des grands défis du continent africain qui devra, selon eux, établir en priorité un cadre politique stable et lutter contre la corruption.
Bien que l’économie africaine soit perçue comme dynamique, les investisseurs internationaux en appréhendent pleinement les risques.
La mauvaise gouvernance, l’instabilité politique et l’insécurité constituent les premiers freins.
Le climat des affaires, la démographie et la qualité des infrastructures sont identifiés par les investisseurs internationaux comme les défis de taille à relever pour permettre au continent africain d’émerger.
Méthodologie
Un panel de 43 des plus grandes institutions financières et bancaires (senior analysts, directeurs financiers, directeurs Afrique, présidents de groupe), exerçant une activité en Afrique, au fait de enjeux du continent et contribuant activement à son développement économique, a été interrogé entre le 13 janvier au 19 février 2015 par le biais d'un questionnaire sur la plateforme Surveymonkey.